客服
2024 年半年度顯示企業(yè)業(yè)績盤點(diǎn)：復(fù)蘇與突破并行
來源：
時(shí)間：2024-07-15 17:21:35
在科技不斷演進(jìn)的當(dāng)下，顯示行業(yè)作為重要的前沿領(lǐng)域，其發(fā)展動(dòng)態(tài)備受關(guān)注。近期，各大顯示企業(yè)陸續(xù)公布的 2024 年半年度業(yè)績及預(yù)告，為我們揭示了這一行業(yè)的最新態(tài)勢(shì)。
近期，京東方、天馬、TCL 科技、維信諾、友達(dá)光電、沃格光電等眾多知名顯示企業(yè)先后發(fā)布了 2024 年半年度的業(yè)績及預(yù)告。
BOE（京東方）：2024 年半年度凈利潤預(yù)計(jì)在 21 億元至 23 億元之間。7 月 12 日，京東方科技集團(tuán)股份有限公司發(fā)布了 2024 年半年度業(yè)績預(yù)告。2024 年上半年，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 21 億元至 23 億元，相比上年同期增長 185%至 213%，且在扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤方面也有顯著增長。
2024 年以來，半導(dǎo)體顯示行業(yè)景氣度不斷上升，行業(yè)格局持續(xù)優(yōu)化。上半年，京東方在顯示領(lǐng)域依然穩(wěn)居市場龍頭地位。據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu) Omdia 的數(shù)據(jù)，京東方在 LCD 顯示屏領(lǐng)域整體及五大細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域的出貨量持續(xù)領(lǐng)跑全球。
在 LCD 顯示領(lǐng)域，得益于大型體育賽事和電商促銷活動(dòng)的推動(dòng)，TV 類面板需求迅速攀升。作為全球半導(dǎo)體顯示的領(lǐng)軍企業(yè)，京東方在 TV 顯示屏領(lǐng)域已連續(xù) 6 年出貨量位居全球第一（Omdia 數(shù)據(jù)），并堅(jiān)持“按需生產(chǎn)”的策略，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
在柔性顯示領(lǐng)域，2024 上半年京東方柔性 AMOLED 產(chǎn)品出貨量同比保持增長。同時(shí)，不斷深耕以折疊為代表的高端 AMOLED 市場，投建國內(nèi)首條第 8.6 代 AMOLED 生產(chǎn)線，有力推動(dòng)了 OLED 顯示產(chǎn)業(yè)邁向中尺寸發(fā)展階段，并持續(xù)為榮耀、OPPO、vivo 等全球一線手機(jī)品牌的旗艦機(jī)型提供支持。
深天馬：上半年利潤同比增長 60.68% - 70.51%。報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)聚焦于提升顯示主業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量，不斷強(qiáng)化核心能力建設(shè)，積極把握市場機(jī)遇，保持了營收水平的穩(wěn)定，進(jìn)一步優(yōu)化了營收結(jié)構(gòu)，并加快推進(jìn)新項(xiàng)目建設(shè)。同時(shí)，基于良好的終端需求，即便面臨較大的武漢 AMOLED 產(chǎn)線折舊壓力，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤狀況同比均有顯著改善。
報(bào)告期內(nèi)，公司的消費(fèi)類顯示業(yè)務(wù)盈利能力迅速恢復(fù)，尤其是營收占比較高、對(duì)利潤影響較大的智能手機(jī)顯示業(yè)務(wù)，利潤同比改善幅度明顯。在柔性 AMOLED 手機(jī)顯示業(yè)務(wù)方面，基于良好的終端需求，產(chǎn)品均價(jià)得到有效修復(fù)。公司憑借多元的客戶布局以及產(chǎn)線能力的持續(xù)提升，柔性 AMOLED 手機(jī)顯示產(chǎn)品出貨量同比保持增長，并在技術(shù)創(chuàng)新、品牌項(xiàng)目滲透等方面不斷取得進(jìn)步。
報(bào)告期內(nèi)，公司在包括車載、專業(yè)顯示（工控、醫(yī)療、智能家居、人機(jī)交互等細(xì)分領(lǐng)域）在內(nèi)的非消費(fèi)類顯示業(yè)務(wù)保持了穩(wěn)健發(fā)展。其中，隨著車載產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化以及面向國際頭部車企的汽車電子業(yè)務(wù)今年開始規(guī)模放量，公司車載顯示業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)快速增長。公司將不斷深化“2+1+N”發(fā)展戰(zhàn)略，聚焦核心主業(yè)，強(qiáng)化核心能力建設(shè)，持續(xù)極致降本增效，積極搶抓發(fā)展機(jī)遇，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大市場開拓力度，持續(xù)提升經(jīng)營效益，努力推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
TCL：顯示業(yè)務(wù)凈利潤預(yù)計(jì)為 25.8 億元至 28.8 億元。7 月 10 日，TCL 科技公布 2024 年半年度業(yè)績預(yù)告。歸母凈利潤預(yù)計(jì)約 9.5 億元至 10.5 億元，同比預(yù)增 180% - 210%；扣非凈利潤預(yù)計(jì)約 5 億元至 6 億元，同比預(yù)增 183% - 200%。
據(jù)預(yù)告顯示，TCL 科技專注于半導(dǎo)體顯示、新能源光伏的核心主業(yè)發(fā)展。2024 年上半年，半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤 25.8 億元至 28.8 億元，同比改善超 60 億元。
對(duì)于半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)變動(dòng)的原因，TCL 科技表示，在大尺寸領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)集中度的提升以及需求端的大尺寸化趨勢(shì)，推動(dòng)主要產(chǎn)品價(jià)格合理回升；在中尺寸領(lǐng)域，人工智能技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用加速了 IT 產(chǎn)品的升級(jí)換代，市場迎來結(jié)構(gòu)性增長；在小尺寸領(lǐng)域，OLED 滲透率的提升和新技術(shù)的迭代為顯示價(jià)值提升及國產(chǎn)化創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。
未來，TCL 科技將繼續(xù)堅(jiān)定推行大尺寸高端化策略、加快中尺寸 IT 和車載等業(yè)務(wù)拓展、提升小尺寸市場地位、拓展 VR/AR 及專顯市場，以實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。
維信諾：H1 營收預(yù)計(jì)為 38 億元至 41 億元。7 月 10 日，維信諾披露 2024 年半年度業(yè)績預(yù)告。H1 營收預(yù)計(jì)為 38 億元至 41 億元，同比預(yù)增 41.1% - 52.24%。報(bào)告期內(nèi)，隨著消費(fèi)電子行業(yè)景氣度逐漸回暖，OLED 手機(jī)面板需求旺盛，產(chǎn)品價(jià)格有所上漲。維信諾持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以頭部客戶 OLED 顯示產(chǎn)品為重點(diǎn)方向，供應(yīng)客戶的多款產(chǎn)品出貨量大幅增長，毛利率有所改善。
友達(dá)光電：H1 營收增長 16.9%。友達(dá)光電 7 月 9 日公布 2024 年 6 月自行結(jié)算合并營收。友達(dá) 6 月自結(jié)合并營收約合人民幣 56.29 億元，年增 9.9%。合并上半年和季度業(yè)績數(shù)據(jù)如下：上半年?duì)I收為 298.67 億人民幣，同比增長 16.9%；第二季度營收約 166.2 億，同比增長 17.4%。
在出貨量方面，友達(dá)光電 6 月份面板總出貨面積達(dá) 204.6 萬平方米，較 5 月份增加 10.3%，與去年同期相比增加 1.4%。2024 年第二季面板總出貨面積達(dá) 556.8 萬平方米，較一季度增加 5.1%。
友達(dá)今年 4 月完成對(duì)德國 BHTC 并購，其營收及獲用同步納入友達(dá)的財(cái)報(bào)中，推動(dòng)友達(dá)營運(yùn)大幅提升。這項(xiàng)并購案不僅大幅提高了友達(dá)集團(tuán)產(chǎn)品在車市的市占率，每四輛車就有一輛采用集團(tuán)的產(chǎn)品，還完善了全球據(jù)點(diǎn)、更接近 60 余家客戶。彭雙浪表示，車用產(chǎn)品屬客制化，且訂單交期長而穩(wěn)定，友達(dá)積極提高車用業(yè)績比重，有助于達(dá)成降低面板占比的目標(biāo)。
沃格光電：H1 營收預(yù)計(jì)為 9.5 億元至 11.5 億元。7 月 10 日，沃格光電發(fā)布 2024 年半年度業(yè)績預(yù)告。H1 營收預(yù)計(jì)為 9.5 億元至 11.5 億元，同比預(yù)增 22.87% - 48.74%。
在玻璃基新產(chǎn)品方面，沃格光電在今年 2 月完成收購湖北通格微剩余部分股權(quán)，湖北通格微成為公司全資子公司，并將其納入公司合并報(bào)表。
報(bào)告期內(nèi)，受玻璃基 Mini/Micro LED 精密線路封裝載板及 TGV 玻璃基半導(dǎo)體板級(jí)封裝載板及先進(jìn)封裝載板等產(chǎn)品新項(xiàng)目投建和部分項(xiàng)目處于產(chǎn)能釋放前期的影響，沃格光電在已有多個(gè)客戶合作的基礎(chǔ)上，獲取了多項(xiàng)合作開發(fā)，并導(dǎo)入了行業(yè)知名企業(yè)共同開發(fā)驗(yàn)證。這也同步導(dǎo)致沃格光電研發(fā)投入、職工薪酬等費(fèi)用增加，對(duì)當(dāng)期損益產(chǎn)生一定影響。
后續(xù)，沃格光電將繼續(xù)圍繞“一體兩翼”集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，率先推動(dòng)玻璃基 TGV 載板在新型顯示和半導(dǎo)體先進(jìn)封裝領(lǐng)域的迭代升級(jí)應(yīng)用。
綜合來看，2024 年上半年顯示企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)呈現(xiàn)出多樣化的特點(diǎn)，既有顯著的增長，也有面臨的挑戰(zhàn)。未來，隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新和市場需求的變化，顯示行業(yè)的競爭格局將繼續(xù)演變，各企業(yè)也需不斷調(diào)整戰(zhàn)略，以適應(yīng)市場的變化，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。
近期，京東方、天馬、TCL 科技、維信諾、友達(dá)光電、沃格光電等眾多知名顯示企業(yè)先后發(fā)布了 2024 年半年度的業(yè)績及預(yù)告。
BOE（京東方）：2024 年半年度凈利潤預(yù)計(jì)在 21 億元至 23 億元之間。7 月 12 日，京東方科技集團(tuán)股份有限公司發(fā)布了 2024 年半年度業(yè)績預(yù)告。2024 年上半年，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 21 億元至 23 億元，相比上年同期增長 185%至 213%，且在扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤方面也有顯著增長。
2024 年以來，半導(dǎo)體顯示行業(yè)景氣度不斷上升，行業(yè)格局持續(xù)優(yōu)化。上半年，京東方在顯示領(lǐng)域依然穩(wěn)居市場龍頭地位。據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu) Omdia 的數(shù)據(jù)，京東方在 LCD 顯示屏領(lǐng)域整體及五大細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域的出貨量持續(xù)領(lǐng)跑全球。
在 LCD 顯示領(lǐng)域，得益于大型體育賽事和電商促銷活動(dòng)的推動(dòng)，TV 類面板需求迅速攀升。作為全球半導(dǎo)體顯示的領(lǐng)軍企業(yè)，京東方在 TV 顯示屏領(lǐng)域已連續(xù) 6 年出貨量位居全球第一（Omdia 數(shù)據(jù)），并堅(jiān)持“按需生產(chǎn)”的策略，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
在柔性顯示領(lǐng)域，2024 上半年京東方柔性 AMOLED 產(chǎn)品出貨量同比保持增長。同時(shí)，不斷深耕以折疊為代表的高端 AMOLED 市場，投建國內(nèi)首條第 8.6 代 AMOLED 生產(chǎn)線，有力推動(dòng)了 OLED 顯示產(chǎn)業(yè)邁向中尺寸發(fā)展階段，并持續(xù)為榮耀、OPPO、vivo 等全球一線手機(jī)品牌的旗艦機(jī)型提供支持。
深天馬：上半年利潤同比增長 60.68% - 70.51%。報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)聚焦于提升顯示主業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量，不斷強(qiáng)化核心能力建設(shè)，積極把握市場機(jī)遇，保持了營收水平的穩(wěn)定，進(jìn)一步優(yōu)化了營收結(jié)構(gòu)，并加快推進(jìn)新項(xiàng)目建設(shè)。同時(shí)，基于良好的終端需求，即便面臨較大的武漢 AMOLED 產(chǎn)線折舊壓力，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤狀況同比均有顯著改善。
報(bào)告期內(nèi)，公司的消費(fèi)類顯示業(yè)務(wù)盈利能力迅速恢復(fù)，尤其是營收占比較高、對(duì)利潤影響較大的智能手機(jī)顯示業(yè)務(wù)，利潤同比改善幅度明顯。在柔性 AMOLED 手機(jī)顯示業(yè)務(wù)方面，基于良好的終端需求，產(chǎn)品均價(jià)得到有效修復(fù)。公司憑借多元的客戶布局以及產(chǎn)線能力的持續(xù)提升，柔性 AMOLED 手機(jī)顯示產(chǎn)品出貨量同比保持增長，并在技術(shù)創(chuàng)新、品牌項(xiàng)目滲透等方面不斷取得進(jìn)步。
報(bào)告期內(nèi)，公司在包括車載、專業(yè)顯示（工控、醫(yī)療、智能家居、人機(jī)交互等細(xì)分領(lǐng)域）在內(nèi)的非消費(fèi)類顯示業(yè)務(wù)保持了穩(wěn)健發(fā)展。其中，隨著車載產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化以及面向國際頭部車企的汽車電子業(yè)務(wù)今年開始規(guī)模放量，公司車載顯示業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)快速增長。公司將不斷深化“2+1+N”發(fā)展戰(zhàn)略，聚焦核心主業(yè)，強(qiáng)化核心能力建設(shè)，持續(xù)極致降本增效，積極搶抓發(fā)展機(jī)遇，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大市場開拓力度，持續(xù)提升經(jīng)營效益，努力推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
TCL：顯示業(yè)務(wù)凈利潤預(yù)計(jì)為 25.8 億元至 28.8 億元。7 月 10 日，TCL 科技公布 2024 年半年度業(yè)績預(yù)告。歸母凈利潤預(yù)計(jì)約 9.5 億元至 10.5 億元，同比預(yù)增 180% - 210%；扣非凈利潤預(yù)計(jì)約 5 億元至 6 億元，同比預(yù)增 183% - 200%。
據(jù)預(yù)告顯示，TCL 科技專注于半導(dǎo)體顯示、新能源光伏的核心主業(yè)發(fā)展。2024 年上半年，半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤 25.8 億元至 28.8 億元，同比改善超 60 億元。
對(duì)于半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)變動(dòng)的原因，TCL 科技表示，在大尺寸領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)集中度的提升以及需求端的大尺寸化趨勢(shì)，推動(dòng)主要產(chǎn)品價(jià)格合理回升；在中尺寸領(lǐng)域，人工智能技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用加速了 IT 產(chǎn)品的升級(jí)換代，市場迎來結(jié)構(gòu)性增長；在小尺寸領(lǐng)域，OLED 滲透率的提升和新技術(shù)的迭代為顯示價(jià)值提升及國產(chǎn)化創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。
未來，TCL 科技將繼續(xù)堅(jiān)定推行大尺寸高端化策略、加快中尺寸 IT 和車載等業(yè)務(wù)拓展、提升小尺寸市場地位、拓展 VR/AR 及專顯市場，以實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。
維信諾：H1 營收預(yù)計(jì)為 38 億元至 41 億元。7 月 10 日，維信諾披露 2024 年半年度業(yè)績預(yù)告。H1 營收預(yù)計(jì)為 38 億元至 41 億元，同比預(yù)增 41.1% - 52.24%。報(bào)告期內(nèi)，隨著消費(fèi)電子行業(yè)景氣度逐漸回暖，OLED 手機(jī)面板需求旺盛，產(chǎn)品價(jià)格有所上漲。維信諾持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以頭部客戶 OLED 顯示產(chǎn)品為重點(diǎn)方向，供應(yīng)客戶的多款產(chǎn)品出貨量大幅增長，毛利率有所改善。
友達(dá)光電：H1 營收增長 16.9%。友達(dá)光電 7 月 9 日公布 2024 年 6 月自行結(jié)算合并營收。友達(dá) 6 月自結(jié)合并營收約合人民幣 56.29 億元，年增 9.9%。合并上半年和季度業(yè)績數(shù)據(jù)如下：上半年?duì)I收為 298.67 億人民幣，同比增長 16.9%；第二季度營收約 166.2 億，同比增長 17.4%。
在出貨量方面，友達(dá)光電 6 月份面板總出貨面積達(dá) 204.6 萬平方米，較 5 月份增加 10.3%，與去年同期相比增加 1.4%。2024 年第二季面板總出貨面積達(dá) 556.8 萬平方米，較一季度增加 5.1%。
友達(dá)今年 4 月完成對(duì)德國 BHTC 并購，其營收及獲用同步納入友達(dá)的財(cái)報(bào)中，推動(dòng)友達(dá)營運(yùn)大幅提升。這項(xiàng)并購案不僅大幅提高了友達(dá)集團(tuán)產(chǎn)品在車市的市占率，每四輛車就有一輛采用集團(tuán)的產(chǎn)品，還完善了全球據(jù)點(diǎn)、更接近 60 余家客戶。彭雙浪表示，車用產(chǎn)品屬客制化，且訂單交期長而穩(wěn)定，友達(dá)積極提高車用業(yè)績比重，有助于達(dá)成降低面板占比的目標(biāo)。
沃格光電：H1 營收預(yù)計(jì)為 9.5 億元至 11.5 億元。7 月 10 日，沃格光電發(fā)布 2024 年半年度業(yè)績預(yù)告。H1 營收預(yù)計(jì)為 9.5 億元至 11.5 億元，同比預(yù)增 22.87% - 48.74%。
在玻璃基新產(chǎn)品方面，沃格光電在今年 2 月完成收購湖北通格微剩余部分股權(quán)，湖北通格微成為公司全資子公司，并將其納入公司合并報(bào)表。
報(bào)告期內(nèi)，受玻璃基 Mini/Micro LED 精密線路封裝載板及 TGV 玻璃基半導(dǎo)體板級(jí)封裝載板及先進(jìn)封裝載板等產(chǎn)品新項(xiàng)目投建和部分項(xiàng)目處于產(chǎn)能釋放前期的影響，沃格光電在已有多個(gè)客戶合作的基礎(chǔ)上，獲取了多項(xiàng)合作開發(fā)，并導(dǎo)入了行業(yè)知名企業(yè)共同開發(fā)驗(yàn)證。這也同步導(dǎo)致沃格光電研發(fā)投入、職工薪酬等費(fèi)用增加，對(duì)當(dāng)期損益產(chǎn)生一定影響。
后續(xù)，沃格光電將繼續(xù)圍繞“一體兩翼”集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，率先推動(dòng)玻璃基 TGV 載板在新型顯示和半導(dǎo)體先進(jìn)封裝領(lǐng)域的迭代升級(jí)應(yīng)用。
綜合來看，2024 年上半年顯示企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)呈現(xiàn)出多樣化的特點(diǎn)，既有顯著的增長，也有面臨的挑戰(zhàn)。未來，隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新和市場需求的變化，顯示行業(yè)的競爭格局將繼續(xù)演變，各企業(yè)也需不斷調(diào)整戰(zhàn)略，以適應(yīng)市場的變化，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。
