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智能手機(jī)面板迎來(lái)“量?jī)r(jià)齊升”
綜述篇：2023年三季度全球智能手機(jī)面板出貨量約5.1億片，同比增長(zhǎng)約18.7%
三季度隨著Mate 60系列和iPhone15系列等中高端旗艦機(jī)型新機(jī)型發(fā)布的熱潮，全球智能手機(jī)終端市場(chǎng)開(kāi)始復(fù)蘇，品牌為旺季促銷(xiāo)積極備貨，使得智能手機(jī)面板需求有明顯增長(zhǎng)。根據(jù)群智咨詢(xún)（Sigmaintell）全球智能手機(jī)面板出貨的追蹤數(shù)據(jù)，2023年三季度全球智能手機(jī)智能面板出貨約5.1億片（Open Cell口徑），同比增長(zhǎng)約18.7%。
結(jié)構(gòu)篇：剛性O(shè)LED面板需求回暖，a-Si LCD和柔性O(shè)LED出貨同比持續(xù)增長(zhǎng)
三季度各不同技術(shù)別面板出貨依然呈現(xiàn)分化，其中a-Si LCD出貨約2.7億片，同比增長(zhǎng)約33.8%；LTPSLCD出貨約7800萬(wàn)片，同比下滑14.5%；柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板出貨約1.3億，同比增長(zhǎng)約23.0%；剛性O(shè)LED面板出貨約3500萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)6.2%。
具體分析如下：
LCD方面，因?yàn)槿A南市場(chǎng)三季度初的需求調(diào)整，a-SiLCD智能手機(jī)面板三季度出貨相對(duì)于二季度有所下滑。但三季度整體來(lái)看仍保持較高的同比增長(zhǎng)，根據(jù)群智咨詢(xún)（Sigmaintell）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年三季度全球a-SiLCD智能手機(jī)面板出貨約2.7億片，同比增長(zhǎng)33.8%。預(yù)計(jì)今年a-Si LCD智能手機(jī)面板出貨將達(dá)到近7年的歷史高峰。而LTPS LCD在智能手機(jī)面板需求仍呈現(xiàn)收縮趨勢(shì)，2023年三季度LTPS LCD智能手機(jī)面板出貨約7800萬(wàn)片，同比下滑14.5%，但國(guó)內(nèi)面板廠的供應(yīng)依然比較穩(wěn)定，大陸面板廠合計(jì)貢獻(xiàn)6600萬(wàn)片，并且在面板廠積極向中尺寸轉(zhuǎn)移以及產(chǎn)品策略的調(diào)配下，相應(yīng)產(chǎn)線(xiàn)一直維持高稼動(dòng)運(yùn)作，產(chǎn)品價(jià)格也在三季度率先迎來(lái)上漲。
OLED方面，2023年三季度剛性O(shè)LED智能手機(jī)面板需求逐漸回暖，出貨約3500萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)約6.2%。在柔性O(shè)LED面板和LTPSLCD面板漲價(jià)的背景下，剛性O(shè)LED項(xiàng)目機(jī)會(huì)增加，預(yù)計(jì)2024年剛性O(shè)LED面板需求迎來(lái)反彈。而柔性O(shè)LED在iPhone15系列以及華為Mate 60系列等中高端旗艦新機(jī)型發(fā)布潮的帶動(dòng)下，2023年三季度全球柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板出貨約1.3億，同比增長(zhǎng)約23.0%。
格局篇：各技術(shù)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域依然呈現(xiàn)頭部企業(yè)效應(yīng)明顯，京東方、三星仍然引領(lǐng)市場(chǎng)
2023年三季度全球智能手機(jī)面板出貨量約為5.1億片，其中京東方（BOE）、三星顯示（SDC）仍然引領(lǐng)市場(chǎng)、天馬（Tianma）位居出貨第三。
京東方（BOE）2023年三季度智能手機(jī)面板出貨量約1.4億片，同比增長(zhǎng)40.5%，以27.6%的出貨份額持續(xù)引領(lǐng)全球。其中a-Si智能手機(jī)面板出貨貢獻(xiàn)約9000萬(wàn)片，以約33.8%的市場(chǎng)份額位居a-Si LCD智能手機(jī)面板出貨首位。LTPS LCD三季度出貨約2300萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)28.1%，與品牌的合作明顯加強(qiáng)。柔性AMOLED出貨量保持快速的增長(zhǎng)，約2800萬(wàn)片，位列全球第二，國(guó)內(nèi)第一。在高端柔性O(shè)LED方面，仍保持產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)，持續(xù)增加LTPO、折疊等高端產(chǎn)品出貨，提高高端旗艦產(chǎn)品的出貨比重。技術(shù)創(chuàng)新方面，在超高分辨率、超高亮度、超窄邊框等方面持續(xù)實(shí)現(xiàn)突破。
三星顯示（SDC）以約8600億片出貨位居三季度全球智能手機(jī)面板出貨總量的第二，以約51.3%的份額繼續(xù)引領(lǐng)OLED智能手機(jī)面板細(xì)分市場(chǎng)。其中剛性O(shè)LED面板需求也迎來(lái)復(fù)蘇，三季度出貨量約2600萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)約23.8%。雖然三季度柔性O(shè)LED同比下滑2.2%，但仍有6000萬(wàn)片的出貨量，并在其領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)下，高端WQHD+、LTPO、折疊以及蘋(píng)果iPhone等產(chǎn)品的訂單保持較高的市場(chǎng)份額，為其創(chuàng)造良好的利潤(rùn)空間。
天馬（Tianma）以約4700萬(wàn)片的出貨位居第三，雖然LTPS LCD面板需求整體呈現(xiàn)持續(xù)走低趨勢(shì)，但其LTPS LCD智能手機(jī)面板仍以2580萬(wàn)的出貨量位居細(xì)分市場(chǎng)第一的位置，同比增長(zhǎng)約8.3%。柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板憑借豐富的客戶(hù)基礎(chǔ)，出貨穩(wěn)定提升，約1270萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)超3倍。天馬未來(lái)將持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，其LTPO、折疊等高端產(chǎn)品預(yù)計(jì)將在今年年底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
OLED篇：大陸柔性O(shè)LED面板貢獻(xiàn)約6400萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)約116%，市場(chǎng)份額增長(zhǎng)至約49.2%
2023年三季度全球OLED智能手機(jī)面板出貨1.7億片，同比增長(zhǎng)約19.0%；其中柔性O(shè)LED出貨約1.3億片，同比增長(zhǎng)約23.0%，剛性O(shè)LED出貨約3500萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)6.2%。
分區(qū)域來(lái)看，韓廠方面受到國(guó)內(nèi)面板廠競(jìng)爭(zhēng)的壓力，出貨量同比均有所下滑，但三星顯示（SDC）仍以超50%的市場(chǎng)份額保持全球OLED和柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板市場(chǎng)第一的位置。中國(guó)大陸方面，隨著國(guó)內(nèi)OLED面板廠的產(chǎn)能釋放和產(chǎn)品力的提升，終端品牌持續(xù)加大國(guó)產(chǎn)化導(dǎo)入力度，國(guó)內(nèi)OLED面板廠出貨量保持快速的增長(zhǎng)，2023年三季度大陸OLED面板出貨約7340億片，同比增長(zhǎng)75.0%，占全球市場(chǎng)份額的44.3%。其中，大陸柔性O(shè)LED面板貢獻(xiàn)約6400萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)約116%，市場(chǎng)份額增長(zhǎng)至約49.2%。
其中，京東方（BOE）的柔性O(shè)LED智能手機(jī)面板在國(guó)內(nèi)頭部智能手機(jī)高端OLED面板訂單持續(xù)增加，出貨約2800萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)約52.7%，以16.6%的全球市場(chǎng)份額位居國(guó)內(nèi)第一。
維信諾（Visionox）與智能手機(jī)頭部品牌保持著密切的合作，隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整其客戶(hù)結(jié)構(gòu)更具韌性，此外LTPO、折疊等高端產(chǎn)品也得到了更多的品牌認(rèn)可，隨著在更多終端品牌項(xiàng)目的量產(chǎn)，V2 固安產(chǎn)線(xiàn)和V3合肥產(chǎn)線(xiàn)稼動(dòng)保持較高的水平。三季度OLED智能手機(jī)面板出貨約1700萬(wàn)片，市場(chǎng)份額首次突破10%，出貨排名居全球第三。
天馬（Tianma）憑借穩(wěn)定的項(xiàng)目訂單，持續(xù)保持快速的增長(zhǎng)，三季度出貨約1270萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)超300%。并且隨著TM18廈門(mén)產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)能釋放，持續(xù)尋求與核心客戶(hù)在高端項(xiàng)目的上進(jìn)一步合作，逐步提升高端產(chǎn)品的出貨，未來(lái)在其LTPO、折疊等產(chǎn)品的加持下也將會(huì)得到更多的項(xiàng)目機(jī)會(huì)。
展望篇：短期“量?jī)r(jià)齊升”保獲利，長(zhǎng)期“技術(shù)創(chuàng)新”構(gòu)筑護(hù)城河
2023年下半年隨著智能手機(jī)終端市場(chǎng)的逐漸復(fù)蘇，智能手機(jī)面板市場(chǎng)逐漸向好，三季度面板也開(kāi)始迎來(lái)了“量?jī)r(jià)齊升”。隨著面板廠持續(xù)的產(chǎn)能調(diào)配，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，“穩(wěn)價(jià)格”的策略成效已逐漸體現(xiàn)。群智咨詢(xún)（Sigmaintell）認(rèn)為，在溫和復(fù)蘇的背景下，面板廠想要保持穩(wěn)定的效益以及尋求更多利潤(rùn)空間，需要持續(xù)根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)情況，靈活地調(diào)配和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)依然是未來(lái)面板廠主要的策略之一，同時(shí)持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，為客戶(hù)提供更具價(jià)值的產(chǎn)品，才是保持競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。
隨著智能手機(jī)品牌供應(yīng)鏈庫(kù)存調(diào)整近尾聲，市場(chǎng)需求復(fù)蘇信號(hào)漸顯，在面板價(jià)格處于觸底反彈的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)以及結(jié)構(gòu)性供需風(fēng)險(xiǎn)仍然存在的趨勢(shì)下，部分品牌備貨動(dòng)力提升。但零部件價(jià)格上漲，整機(jī)物料成本（BOM）將顯著增加，隨著華為手機(jī)的回歸，未來(lái)一年終端品牌的競(jìng)爭(zhēng)格局勢(shì)必出現(xiàn)較大變動(dòng)。面板廠商應(yīng)密切且謹(jǐn)慎判斷各終端客戶(hù)經(jīng)營(yíng)及面板需求狀況，實(shí)時(shí)判斷終端的庫(kù)存水位變化，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略。
